内盘期货分析报告20190816
【贵金属】盘面情况：周五RB1910合约震荡偏强，最高报3733，最低报3692，收盘3715，较上一交易日涨跌持平；持仓量2055058，-15890；基差为5，+10；RB1-10月合约价差-256，-11。
消息：8月16日Mysteel调研247家钢厂高炉开工率为81.07%，环比降1.63%，同比增2.32%；高炉炼铁产能利用率82.25%，环比增0.21%，同比增3.1%，钢厂盈利率78.14%，环比降6.48%。本周钢厂高炉开工率小幅回落，而产能利用率维持高位。
市场报价：20mm HRB400三级螺纹钢上海报价3720，+10；广州报价4050，+0；北京报价3660，+0；福州报价3870，-20。（单位：元/吨）
钢厂调价：8月16日山西中阳出台建筑钢材价格调整政策，在“8月15日山西中阳出厂价格调整信息”基础上调整，具体如下：三级螺纹钢价格不动，现HRB400Φ12-14mm螺纹钢出厂价格3880元/吨；HRB400Φ16-25mm螺纹钢出厂价3680元/吨；盘螺价格不动，现HR400EΦ8-10mm盘螺出厂价格为3670元/吨；线材195价格下调10元/吨，现Q195出厂价3740元/吨。
仓单库存：上期所螺纹钢仓单为1781吨，持平。
主力持仓：今日主力合约前20名净持仓为净空3557手，主流持仓空单减幅大于多单，净空减少14623手。
总结：现货市场不同地区报价出现分化，全国多个钢厂检修减产信息出台，市场信心有所修复，但目前下游采购量依然有限，叠加本周螺纹钢周度产量再度下滑，在多空因素并存的环境下，钢价或陷入区间震荡。技术上，RB1910合约仍运行于5日均线上方，1小时MACD指标显示DIFF与DEA于0轴附近波动，红柱相对平稳；1小时BOLL指标显示开口缩小。操作上建议，回调择机做多，止损参考3660。
【乙二醇】盘面情况：8月16日，EG2001合约开盘报4508元/吨，最高报4582元/吨，最低报4494元/吨，收盘报4557元/吨。较上一交易日结算价上涨84元/吨，涨幅为1.88%。成交量为756900手左右，持仓量增加21182手至390554手。
消息面：1、台湾南亚36万吨的1号线8月15日停车检修，预计持续24天，此次检修是为了配合上游裂解装置停车。2、中石化华南茂名石化年产12万吨/年的乙二醇装置8月重启，目前处于逐步提升负荷状态。3、8月14日茂名石化乙二醇库存为2700吨，最大可容纳11000吨；二乙二醇库存为220吨，最大可容纳780吨。
现货价格：现货、准现货报盘4510-4520，买盘4500，4500成交今天；9月下报盘4520，买盘4510，商谈4510-4520。华东乙二醇美金市场商谈窄幅上移，但实单成交仍显僵持；近期船货主流商谈533-538，远月商谈535-540。
仓单库存：大连商品交易所乙二醇仓单为5158张，较上一交易日-590张。
主力持仓：大连商品交易所公布的前二十名持仓显示，EG2001合约买单持仓增加5486至100161手，卖单持仓增加6932手至131785手。
观点总结：华东地区乙二醇港口库存为96.96万吨左右，环比有所下降；国内乙烯法乙二醇装置开工率为72.97%左右，环比有所下降；煤质乙二醇开工率为52.91%左右，环比有所上涨。聚酯装置开工负荷在86.09%左右，环比小幅上涨。聚酯产销在60%左右，聚酯产销下降。8月15日张家港主流库区乙二醇发货量在10280吨；太仓主流库区乙二醇发货量在1800吨。主港发货情况良好。中国轻纺城客增量增，总成798万米，其中长丝布类579万米，短纤布类219万米。基本面来看，本周港口库存有所下降，开工率基本稳定，利多乙二醇价格。下游聚酯开工率提升，对价格亦形成一定支撑。短期预计乙二醇维持偏强震荡。技术面来看，EG2001合约今日低开高走，期价收涨，MACD红柱扩大，短期建议逢低做多。
【燃油】盘面情况：上海期货交易所FU2001合约开盘报2180元/吨，最高报2198元/吨，最低报2163元/吨，收盘报2174元/吨，较上一交易日下跌13元/吨，跌幅0.59%。成交量回落至136.13万手，持仓量增加1150手至77.46万手。
消息面：1、新加坡企业发展局(ESG)公布的数据显示，截至8月14日当周新加坡包括燃料油及低硫含蜡残油在内的残渣燃料油(沥青除外)库存减少217.6万桶至1974.1万桶；轻质馏分油库存减少48.6万桶至979.3万桶；中质馏分油库存增加106.8万桶至1095.8万桶。2、波罗的海贸易海运交易所数据显示，整体干散货运价指数上涨86点，涨幅为4.61%，报1950点。
现货价格：8月15日新加坡燃料油（高硫380Cst）现货报价306.5美元/吨，较上一日下跌18.43美元/吨（按当日人民币汇率折算为2154元/吨）。
仓单库存：上海期货交易所期货仓单为290吨，较上一交易日持平。
主力持仓：上海期货交易所公布的前二十名持仓显示，FU2001合约买单持仓增加3961手至200263手，卖单持仓增加3889手至285847手，净持仓为卖单85584手，较前一交易日增加730手，多空增仓，净空单小幅增加。
观点总结：全球经济放缓忧虑推升市场避险情绪，贸易局势动荡也影响氛围，国际原油期价呈现震荡下跌；新加坡燃料油市场现货价格下跌，380-cst高硫燃料油现货溢价处于五周低位；波罗的海干散货运价指数回升；新加坡燃料油燃料油库存降至两周高位，富查伊拉石油工业区燃料油库存升至七周高点。技术上，FU2001合约期价小幅下跌，期价处于2200关口下方整理，下方考验2100-2150一线支撑，短线燃料油期价呈现低位整理走势。操作上，短线2100-2250区间交易为主。
【沥青】盘面情况：上海期货交易所BU1912合约开盘报3368元/吨，最高报3104元/吨，最低报3044元/吨，收盘报3084元/吨，较上一交易日上涨6元/吨，涨幅0.19%。成交量回落至69.06万手，持仓量减少11478手至63.91万手。
消息：1、隆众数据显示，据对64家主要沥青厂家统计，截至8月15日综合开工率为43.5%，较上周环比增加1个百分点；华南、东北、山东区域开工率回升，华北、华东区域开工下降。2、华东地区重交沥青主流成交价格在3400-3450元/吨，供应方面，本周扬子石化恢复正常生产，日产1100吨，温州中油、中油兴能、宁波科元日产均有不同程度的下调；金陵石化本周均以满负荷生产，日出货量在2000吨左右。
市场报价：东北地区报价在3500元/吨，0；西北地区报3850元/吨，0；华北地区报价3400元/吨，0；山东地区报3400元/吨，0；华南地区报3550元/吨，0；华东地区报价3450元/吨，0；西南地区报3750元/吨，0。
仓单库存：上海期货交易所沥青仓库库存47310吨，0；厂库库存30000吨，0。
主力持仓：上海期货交易所公布的前二十名持仓显示，BU1912合约买单持仓减少3815手至191461手，卖单持仓增加58手至206058手，净持仓为卖单14597手，较前一交易日增加3543手，多单减仓，净空单继续增加。
总结：全球经济放缓忧虑推升市场避险情绪，贸易局势动荡也影响氛围，国际原油期价呈现震荡下跌；国内主要沥青厂家开工率小幅上升，厂家库存呈现回升，中石油部分地区降低产量，地炼开工回升；山东、东北市场交投略显一般，部分低价货源对市场有所冲击，炼厂库存压力小幅增加，部分成交价格多有优惠；南方地区需求较为平稳，高价下游接货能力放缓，炼厂整体库存偏低；现货市场整体持稳为主。从技术上看，BU1912合约小幅回升，期价下探3000-3050区域支撑，上方测试10日至60日均线区域压力，短线呈现震荡走势。操作上，短线3000-3170区间交易为主。
【PTA】
盘面情况：8月16日TA001合约开盘报5174元/吨，最高报5234元/吨，最低报5136元/吨，收盘报5188元/吨，较上一交易日结算价下跌10元/吨，跌幅为0.19%。成交量为161.77万手，持仓量增加91486手至1127930万手。
消息面：1、华东一套140万吨/年PTA装置其中70万吨于8月8日进入检修，预计停车时间10天左右。2、扬子石化65万吨/年PTA装置今日进入检修，预计检修时间一周左右。3、仪征化纤35万吨PTA装置8月1日停车检修，预计检修45天。
上游原料：8月15日石脑油CFR日本报464.38美元/吨，较上一交易日-10.25美元/吨。山东地区直馏石脑油均价6065元/吨，加氢石脑油均价6100元/吨。亚洲PX：FOB韩国收盘报777美元/吨，CFR中国收盘报796美元/吨，较前一交易日-7.67美元/吨。
现货价格：下午PTA市小幅下移，某工厂在5300出货，主港货源报1909+20，递盘平水至-20，估谈5230-5270；非主港货源报1909-30；仓单报1909-30，递盘-35。今日美金盘市场PTA价格持稳，PTA美金船货报盘执行685-705美元/吨，未有成交听闻。
仓单库存：郑商所PTA注册仓单为43895张，较上一个交易日减少3228，有效预报为4098张。
主力持仓：郑州商品交易所前二十名持仓显示，PTA2001合约买单持仓增加12190手至289078手，卖单持仓增加40436手至367296手。
观点总结：亚洲PX价格有所下降，按加工费500元折算PTA完税成本约4731元/吨，内盘现货加工费在1069元/吨左右。目前PTA装置负荷为83.05%左右，环比有所下降。目前聚酯行业开工负荷为86.98%左右，环比有所上涨。聚酯产销在50%左右，产销较昨日有所下降。基本面来看，PTA装置重启检修互现，但整体加工费已较上月回落明显。宏观风险因素短期影响逐渐消化完毕，聚酯开工开始小幅提升，预计下游需求有望转好，短期预计PTA保持偏强震荡。技术面上看，TA909宽幅震荡，下方5130附近区域有较强支撑，上方受5240一线压力，短期建议逢低做多。
【原油】：盘面情况：上海国际能源交易中心SC1910合约开盘报417.5元/桶，最高报418.7元/桶，最低报410.8元/桶，收盘报418元/桶，较上一交易日下跌1.1元/桶，跌幅为0.26%。成交量增至5.76万手，持仓量增加664手至32090手。
宏观资讯：1、周五（8月16日）中国央行公布人民币兑美元中间价为7.0312，较上一交易日调降44个基点。
产业链资讯：1、据报道，英国海外领地直布罗陀当局释放了于六周前被扣押的伊朗油轮“格蕾丝一号”。当局还释放了该油轮上的船长和三名船员。2、俄罗斯财政部周四表示，该国9月石油出口关税预计将降至每吨90.7美元，低于8月的94.1美元，因油价下滑。
现货价格：8月15日阿曼原油现货报价58.84美元/桶，较上一日下跌1.51美元/桶（按当日人民币汇率折算为413.3元/桶）；胜利原油现货报价52.18美元/桶，较上一日下跌1.69美元/桶。
仓单库存：上海国际能源交易中心指定交割仓库的期货仓单数量为186万桶，较上一交易日持平。
观点总结：国际原油期价呈现震荡下跌，亚洲盘小幅回升，布伦特原油期价报至58.9美元/桶一线，WTI原油期价报至55.1美元/桶一线，布伦特原油与WTI原油的价差处于3.8美元/桶左右，上海原油期价小幅收跌，较布伦特原油呈升水约0.6美元/桶，人民币兑美元汇率小幅下降。全球经济放缓令市场担忧原油需求，贸易紧张局势仍影响市场氛围。消息称沙特正在与其它产油国讨论遏制油价下跌的选项，科威特称减产幅度远高于承诺规模，OPEC将进一步减产预期升温对油市有所支撑；直布罗陀释放被扣押的伊朗油轮，美国威胁要对被扣伊朗油轮实施制裁，关注伊朗局势。技术上，SC1910合约小幅收跌，期价下探410区域支撑后有所回升，上方测试20日至60日均线压力，短线上海原油期价呈现震荡走势。操作上，建议410-432元/桶区间交易。
