一、原油行情：
【国际原油】 美国WTI原油1月期货周五(12月14日)收跌1.38美元，或2.62%，报51.20美元/桶，本周下跌2.64%。布伦特原油2月期货周五收跌1.17美元，或1.90%，报60.28美元/桶，本周下跌2.3%。由于目前悲观情绪蔓延，因此在原油供应量出现实质性下降前，油价的任何反弹都可能触发获利了解或是多头回补，这令油价暂时很难出现实质性上涨。美国WTI原油期货价格盘中最低触及50.84美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及59.92美元/桶。
二、国内行情：
成品油调价：本轮第1个工作日，原油估价59.922较基准价跌0.476或-0.79%，对应幅度-35元/吨，暂预计28日24时成品油零限价不调整。
现货市场行情综述
原油市场：周五中东基准原油市场价格上涨，年底假期前市场交投依然活跃。
中东市场，卡塔尔石油公司已经售出两船各60万桶分别于2月初和2月末装Al-Shaheen原油船货，售价分别为+45美分/桶和+35美分/桶，但买家不详。
现货市场，共有10批迪拜原油现货船货成交，卖家主要为中国联合石化公司，买家为中国石油香港公司。
亚太市场，马来西亚Petronas公司招标销售30万桶2月装Cakerawala凝析油船货，该标书将于12月17日截标，投标者递价有效期至12月18日。
周五公布的官方数据显示，中国11月炼油厂原油加工量下降，脱离前两个月创下的高点，因成品油库存上升及销售放缓促使炼油厂减产。
船期显示，印度11月伊朗原油进口量大幅下降至年内最低水平，因美国对伊朗石油行业进行制裁。伊朗已经降至印度第六大原油供应国。
因发生火灾，周五日本JXTG Nippon Oil & Energy Corp公司关闭Mizushima-B炼油厂一些二级加工装置。
国际能源署（IEA）周四表示，由于石油输出国组织（OPEC）与俄罗斯等其他产油国达成减产协议，而且加拿大决定削减供应，全球油市可能比预期更早地出现供不应求局面。
委内瑞拉国家石油公司旗下一家公司周四表示，在过去七个月里，委内瑞拉与中国一家国有企业合资组建的石油公司的原油产量几乎翻了一番。
迪拜商交所（DME），2月阿曼原油期货结算价上涨1.00美元，至59.97美元/桶。
亚洲柴油/航煤市场：周五亚洲中质馏份油市场，含硫10ppm柴油现货价差上涨，因现货市场买兴强劲，而且至西方市场套利船货交易窗口开启。
含硫10ppm柴油现货对新加坡报价贴水上涨至-0.58美元/桶；12月/1月柴油跨月价差收窄至71美分/桶。
东方至西方柴油套利船货交易窗口开启，尤其印度至欧洲市场，意味着将有更多柴油船货被销往库存较低且冬季需求上升的西方市场。
新加坡与西北欧市场柴油价差约为-19美元，当该价差达到18美元/吨时两地之间的柴油套利船货交易窗口就会开启。
不过，油轮运费高企可能抑制套利船货交易。
荷兰咨询机构PJK International最新公布的数据显示，在截至12月13日的一周内，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普（ARA）地区柴油库存连续第九周下降至190万吨，低于上周200万吨库存水平，也较上年同期库存低约1%。
含硫10ppm柴油对迪拜原油裂解价差由周四的13.90美元/桶上涨至14.01美元/桶。
今日航煤对迪拜原油裂解价差也由前一交易日的15.48美元/桶上涨至15.56美元/桶。
航煤现货对新加坡报价贴水扩大至-1.07美元/桶，因现货市场交投清淡。
根据PJK International公布的数据，最近一周ARA地区航煤库存下降1.7%，至62.1万吨，也较上年同期库存低约8%。
新加坡中质馏份油现货市场，共有一笔柴油和两笔航煤交易达成。
维多公司以新加坡1月上半月报价-1.50美元/桶价格从壳牌公司购得15万桶12月29日至1月2日装含硫500ppm柴油船货。
壳牌公司以新加坡报价-1.30美元/桶价格售与兴隆公司10万桶12月29日至1月2日装航煤船货。
兴隆公司以新加坡报价-1.10美元/桶价格从中国联合石化公司购得10万桶1月3-7日装航煤船货。
亚洲石脑油/汽油市场：周五亚洲轻质馏份油市场，石脑油裂解价差上涨至一个半月高点53.18美元/吨，因需求强劲及来自西方的一些套利船货延迟抵入。
本周来自日本、台湾、韩国和马来西亚的石脑油需求出现，买家寻购二十多万吨1月下半月交付石脑油船货。
日本JXTG Nippon Oil & Energy公司Mizushima-B炼油厂突发火灾，生产中断，但贸易商称几乎未对石脑油市场造成影响。
该炼油厂处理能力为9.02万桶/日的二号原油常减压装置和9万桶/日的三号原油常减压装置仍在运行，但开工率不详。
日本为石脑油净进口国，官方数据显示，1-10月期间日本每月平均进口石脑油110万吨。
荷兰咨询公司PJK International公布的数据显示，在截至12月13日的一周内，阿姆斯特丹-鹿特丹-安特卫普（ARA）中心汽油库存由前一周的96.8万吨下降至95.1万吨。
今日亚洲汽油裂解价差收窄至-0.51美元/桶，为12月7日以来最高水平。
官方数据显示，中国11月炼油厂原油加工量较上年同期上升，但脱离最近两个月创下的高点，因成品油库存增加及销售放缓。
新加坡轻质馏份油现货市场，共有三笔石脑油和两笔汽油交易达成。
道达尔公司以504.00美元/吨价格售与嘉能可公司2.5万吨2月上半月交付石脑油船货。
道达尔公司以508.00美元/吨价格售与嘉能可公司2.5万吨2月上半月交付石脑油船货。
道达尔公司以+2.00美元/吨价格售与日本出光兴产公司2.5万吨1月下半月/2月上半月石脑油价差船货。
维多公司以60.40美元/桶价格售与兴隆公司5万桶12月31日至1月4日装92#汽油船货。
兴隆公司以63.00美元/桶价格售与维多公司5万桶1月3-7日装95#汽油船货。
【原油1901】
市场要闻与重要数据
1. 美油现报51.33美元/桶，日内涨幅0.25%；布伦特原油现报60.33美元/桶，日内涨幅0.08%。油价整体仍受到股市波动的影响，随着亚太股市周一普遍走高，油价走势相应受到支撑。
2. 贝克休斯能源服务公司上周五数据显示，截至12月14日当周，美国石油钻井数再度减少了4台，将钻井总数降至去年10月中旬以来最低的873台。
3. 国际能源署(IEA)上周四表示，预计明年第二季度石油供应将出现逆差，前提是OPEC成员国和其他主要生产国密切关注上周削减产量的协议。
作为该协议的一部分，事实上的石油输出国组织领导人沙特阿拉伯计划在1月份将其产量减少到1020万桶/日。
4. IEA对2019年全球石油需求增长的预测保持在140万桶/日，与上个月的预测持平，并表示预计今年将增长130万桶/日。
巴克莱上周五表示，由于库存下降，沙特阿拉伯出口减产以及伊朗制裁豁免结束，预计油价将在2019年上半年反弹。
5. 12月15日韩国公布的海关数据显示，韩国在11月份连续第三个月没有进口任何伊朗石油，尽管其获得豁免在伊朗受制裁情况下可以继续进口伊朗石油。
海关数据显示，由于三个月没有进口伊朗石油，韩国1月至11月自伊朗的石油进口量下降57.9%至715万吨，或15.7009万桶/日。相比之下，2017年同期进口量将近1700万吨。
6. 康菲石油公司表示，它将把2019年预算的一半用于美国大陆，而雪佛龙公司在美国国内的投资超过了十多年来的水平，仅二叠纪盆地就投入了36亿美元。阿纳达科石油公司和赫斯公司这两家全球运营商计划将在美国资产上的支出增加40%以上。
7. 数据显示，截至12月4日当周基金经理一共卖出了3200万桶布伦特原油期货和期权，在过去10周一共卖出创纪录的3.6亿桶；
目前基金经理持有看涨头寸创出了17个月的新低，空头头寸则从9月底的2700万桶上升至1.17亿桶，为2017年 6月以来的最高水平；
投资逻辑
上周IEA月报影响偏利多，尤其是IEA将明年非OPEC供应增长大幅下修，主要由于加拿大减产，IEA的平衡表有明显的好转预期，此外，在中东产油国再度限产的影响下，为了保住亚太市场份额，势必将首先削减对美国、欧洲的出口份额，我们预计这一趋势将在2019年上半年延续。
市场趋势： 截至17日华东地区主要城市中石油、中石化汽柴油批发均价为：国五92#车用汽油7193元/吨，较前一个工作日下跌42元/吨；国五0#车用柴油6416元/吨，较前一个工作日下调32元/吨；汽柴油分别较区内零售到位均价低1713和974元/吨。
市场综述：美元指数刷新去年5月以来新高，中国欧洲经济数据表现疲弱令市场担忧需求放缓，国际油价上周五收盘下滑；再加上下调窗口兑现后首个工作日，汽柴油今日报价主流稳中下滑。其中华东主营多数提前完成销售任务，元旦前有意挺价观望后市；江苏及山东部分欠量商家报价下滑以刺激销售，柴油降价50-150元/吨、汽油降100-200元/吨，大单优惠空间进一步放大；地炼汽柴油报价稳中有降30-100元/吨。有价无量，整体交投表现较为清淡，降价对出货提振作用有限。
后市预测：受中国数据打压原油上周五走跌，今日盘中虽有温和反弹，但消息面支撑乏力，短线难以跳出低位区间震荡格局。成品油本轮调价预期暂负向搁浅，油价一旦向下破位，年内最后一次调价仍有下调可能。元旦前销售达成商家挺价观望意向较重，欠量商家最后销售契机出货为主要原则，报价方面或仍延续趋弱。
