一、原油行情：
 
【国际原油】  美国WTI原油3月期货周四(1月31日)收跌0.44美元，或0.81%，报53.79美元/桶，本月大涨18.61%。布伦特原油4月期货周四收涨0.24美元，或0.39%，报61.89美元/桶，本月上涨13.31%。石油输出国组织(OPEC)的减产行动持续为油价带来支撑，同时美国对委内瑞拉实施的经济制裁已经开始影响当地的原油供应，帮助油价在连跌三个月后再度月线收涨。美国WTI原油期货价格盘中最低触及53.62美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及60.63美元/桶。
 
二、国内行情：
成品油调价：本轮第4个工作日，原油估价61.87较基准价涨0.427或0.69%，对应幅度上调5元/吨，暂预计2月14日24时成品油零限价不调整。
 
三、现货市场行情综述
亚洲原油市场：周四中东基准原油价格几乎不变，同时交易量在农历新年之前逐渐减少。
交易商们周四表示，预计沙特将3月销售到亚洲的大部分原油的价格保持稳定，在委内瑞拉遭受制裁后，市场更关注重质原油的价格。
根据五位炼油厂接受的调查显示，沙特可能将3月份阿拉伯轻质原油的官方售价与前一个月保持稳定或者小幅下调0.10美元/桶，因为基准原油迪拜稳定。
他们指出，3月阿拉伯特轻质原油的官方售价可能最多下调0.40美元/桶，因为石脑油炼制利润较上个月疲软。
市场将密切关注国有石油巨头沙特阿美公司如何在美国对委内瑞拉实施原油出口制裁后，为其重质原油的定价。委内瑞拉主要生产重质原油。
一位接受调查的炼油商预计3月份阿拉伯中质和重质原油的价格可能较2月份攀升，而其余炼油商预计这些原油的价格将保持稳定。
因美国对伊朗实施制裁，2018年亚洲四大买家对伊朗原油的进口量下降至三年来的最低水平，但在获得美国的豁免权后，中国和印度在去年12月份加速进口伊朗原油。
根据这些亚洲主要国家的数据显示，2018年中国、印度、日本和韩国四大亚洲伊朗原油的买家总共进口131万桶/日原油，较前一年下降21%。这是自2015年每日大约100万桶以来的最低水平，当时美国对伊朗的制裁导致亚洲的原油进口大幅下降。
就每月看，去年12月份亚洲对伊朗原油的进口量反弹至76.1593万桶/日的三个月高点，因为在美国从去年11月初起授予八个国家豁免伊朗制裁长达180天之后，中国和印度开始采购伊朗原油。
 Energy Aspects的分析师Riccardo Fabiani表示，预计5月份之前出口到亚洲的伊朗原油仍将稳定在大约80万桶/日，届时伊朗制裁的豁免权期满。
12月份，中国对伊朗的原油进口三个月来首次攀升至每日超过50万桶的水平，而印度对伊朗原油的进口攀升至每日超过30.2万桶的水平。
与此同时，印度最大的炼油商—印度石油公司(IOC)的董事长周三表示，在从伊朗进口存在不确定性的情况下，该公司正寻求达成一项购买美国原油的年度协议，以扩大其石油采购选择。
迪拜商品交易所（DME）3月阿曼原油期货合约的结算价较前一日上涨0.73美元为61.87美元/桶。
周四根据迪拜商品交易所的数据估算，3月阿曼原油的官方售价将攀升2.03美元，达到59.36美元/桶。3月阿曼原油官方售价是1月在迪拜商品交易所交易的3月阿曼期货的日结算价的均价。
3月迪拜原油官方售价较阿曼期货贴水0.10美元/桶，因此迪拜原油的官方售价为59.26美元/桶。
标书方面，交易商表示，台塑石化公司以挂靠官价的价格购买了4月装阿曼原油。
炼厂消息，美国第八大炼油商兼委内瑞拉最大的外国资产——雪铁戈石油公司(简称：Citgo)正处于一场拉锯战中，特朗普政府试图利用该公司作为推翻委内瑞拉总统马杜罗的手段。
市场消息，消息人士和航运数据显示，委内瑞拉港口和码头的石油库存已经开始增加，因为委内瑞拉国家石油公司发现，由于美国本周早些时候实施的制裁，该公司无法以通常的速度出口原油。
据三名熟悉情况的消息人士本周表示，中国石油股份计划在华南一拟定100亿美元的炼油和石化项目中，不再将委内瑞拉国家石油公司作为合作伙伴。
 
 
 
【原油市场】
市场要闻与重要数据
1.       WTI 3月原油期货收跌0.44美元，跌幅0.81%，报53.79美元/桶；布伦特3月原油期货收涨0.24美元，涨幅0.39%，报61.89美元/桶；上期所原油期货主力合约SC1903夜盘收跌1.76%，报423.40元人民币；NYMEX 2月汽油期货收报1.3627美元/加仑；NYMEX 2月取暖油期货收报1.8788美元/加仑。
2.       美国能源信息署（EIA）：美国2018年11月石油产出增长34.5万桶/日，至1190万桶/日；10月份产出上修1.8万桶/日，至产出1155.5万桶/日。美国11月总原油需求同比增长61.5万桶/日，或3%；环比增长4.9%。
3.       俄罗斯1月份原油产量降低至1138万桶/天。(IFX)
4.       伊拉克石油部：伊拉克将在Majnoon油田开钻40个油井。
5.       市场消息：消息人士称委内瑞拉正准备在未来几天将15吨央行的黄金储备运往阿联酋。据媒体进一步报道，据悉委内瑞拉将向阿联酋出售这15吨黄金，以换取欧元现金，应对财政困难。去年，委内瑞拉曾向土耳其与阿联酋出售价值9亿美元的未提炼黄金。
6.       机构调查：沙特、阿联酋和科威特创下最大减产幅度。伊朗、利比亚和委内瑞拉得到减产豁免，上报非主动产量下降。欧佩克1月原油产量从去年12月的水平上减产89万桶/日，至3098万桶/日。欧佩克成员将遵守协议在2019年达到70%的减产执行率。
7.       能源咨询机构JBC：欧佩克1月原油产量下降至3085万桶/日。随着减产开始，欧佩克产量1月下降90万桶/日。欧佩克11国一月减产执行率为109%。
 
投资逻辑
中美贸易谈判仍未有实质性进展，目前中国是否会重新进口美国原油仍未可知，此外联合石化的人士变动也增加了不确定性，此外，从昨日公布的EIA月度产量数据来看，11月二叠纪盆地与墨西哥湾的产量增长依然较快，受到较高完井数的支撑，但其他地区产量增长放缓，近期美国的严寒天气对二叠盆地的生产产生了影响，但由于EPP管道提前上线以及WTI Midland贴水收窄，我们认为这将对二叠盆地的产量增产产生进一步的支撑。
 
 
 
市场趋势：中宇资讯监测本周华东地区主要城市中石油、中石化批发均价：国六92#车用汽油周均价为7002元/吨，较上周均价上涨12元/吨，国六0#车用柴油周均价为5957元/吨，较上周均价下跌20元/吨。截至2月1日华东地区汽柴油批零价差：国六车用汽油及柴油分别为1883和1424元/吨。
市场综述：本月原油低位强势反弹后转入高位震荡趋强，走势上分为两个明显的阶段，上旬以及中下旬。受此影响成品油开年走红，零售端年内首个“二连涨”达成；华东汽柴油批发环节上旬顺势开始推涨报价，业者采购积极性抬头，下游业者开始一波小单补货操作。其中汽油因为需求端利好预期，操作上相对积极，涨幅较大，期间有部分商家表示资源供应见紧，一度曾限量操作且严格控制已售未提者开单；柴油因需求面跟进不足，涨幅有限，且大单通常可按量议价，不过随着地炼价格上走，成本压力下也开始积极挺价。原油走高加上补货支撑，华东成品油价格不断攀升，涨幅扩大；随即业者采购开始减量，备货操作随即暂告一段落，购销氛围有所转淡，区内主营商家部分得以趁势提前完成月销售任务。时间进入中旬以后华东地区汽柴油报价开始转谨慎，进入稳中震荡整理期。主营商家操作上开始出现一定分歧，部分提前完成销售任务的商家，因出货压力不大，报价方面倾向于维稳观望市场，成交按量议价，购销两不旺；靠近山东地炼大省的周边市场，因竞争更为激烈，则全力以赴促成交为主，更偏向于抢占市场份额，报价虽然波动有限，量大成交价格松动明显。临近尾盘区内多数商家月销售任务提前达成，个别超量，同时炼厂方面库存量不高，出货压力不大，商家开始转而追毛利，挺价观望意向抬头。整体来看本月华东汽柴油报价短线推涨后横盘整理为主，受节前备货支撑本月销售完成情况较好，区内成品油月内普遍走高50-400元/吨不等。
后市预测：委内瑞拉危机以及沙特的减产是现阶段原油最大的供应面利好因素，不过全球经济放缓的隐忧仍在，预计原油2月延续震荡趋强。2月伊始成品油出货需求重启，但假期备货尚需时间消化，同时离场业者返市也需时间，整体表现预计平淡；柴油方面随着天气转暖需求或有转好。整体来看，华东成品油后期走势或以先弱后趋强运行为主。