一、原油行情：
【国际原油】  美国WTI原油12月期货周四(10月31日)收跌0.88美元，或1.6%，报54.18美元/桶，本月小涨0.2%。布伦特原油12月期货周四收跌0.38美元，或0.6%，报60.23美元/桶，本月上涨0.9%。贸易协议的不确定性以及经济数据表现疲软令原油需求前景堪忧，油价续跌收于10月22日以来最低，但月线小幅上涨。美国WTI原油期货价格盘中最低触及53.71美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及60.07元/桶。
 
 
二、国内行情：
成品油调价：本轮第9个工作日，原油估价62.374较基准价涨1.442或2.37%，暂预计11月4日24时成品油零限价上调80元/吨。
 
 
三、现货市场行情综述
国内成品油现货市场综述：调价预测：贸易协议的不确定性以及经济数据表现疲软令原油需求前景堪忧，油价续跌收于10月22日以来最低，但月线小幅上涨。今日北京时间11月1日：本轮第9个工作日，中宇资讯测算原油变化率为2.37%，中宇原油估价62.374美元/桶，较基准价涨1.442美元/桶，暂预计11月4日24时成品油零限价上调80元/吨。
 
国内均价：11月1日中宇资讯监测国内30个主要省区市中石油、中石化批发均价：国六92#汽油为7005元/吨，较前一个工作日下跌24元/吨；国六0#柴油为6775元/吨，较前一个工作日下跌16元/吨；汽柴油分别较零售到位均价低1744和505元/吨。
 
今日市场：今日国内主营成品油市场整体维持稳中下滑走势，汽柴油跌幅均维持在50-100元/吨，华北、华东、华南等地区交投氛围清淡难改，出货有限，主营单位多维持理性下调走势，近期国际原油市场受EIA原油库存意外大幅增加，且产量维持高位，同时美国未来经济下行压力依然存在、中国工业数据表现疲弱等众多利空因素打压，价格面连续四日走跌，使得本身清淡的成品油市场更显低迷，贸易商拿货积极性不高，加之终端市场需求量明显减少，资源消耗速度放缓，市场成交有限。而山东地炼市场挺价意愿明显，个别地炼汽油下调30-50元，柴油零星上调10-30元/吨，成交情况维持不温不火走势。
 
后市预测：随着气温逐步走低，各地基建工程、工业用油等后期需求量或将逐步减少，基本面缺乏利好支撑，后期油价守稳困难，下周一成品油上调窗口即将开启，按目前的原油价格估算，最终涨幅将维持在80元/吨，虽涨幅有限，但对于目前的行情来讲也将形成一定的支撑，预计价格面多维持弱势守稳走势，但原油市场走势并不乐观，油价随时存下滑的可能。
 
 
 
【原油市场】 
市场要闻与重要数据
1.       WTI 12月原油期货收跌0.88美元，报54.18美元/桶；布伦特12月原油期货收跌0.38美元，报60.23美元/桶；上期所原油期货主力合约SC1912夜盘收跌8.5元，跌幅1.88%，报442.7元/桶。
2.       市场消息：伊朗油长表示伊朗石油出口在三个月内下降了48%。伊朗外交部表示，欧盟落实其承诺的努力没有取得实质性成果，如果这种情况将持续下去，伊朗将执行减少对伊核协议的义务的第四步。
3.       沙特财长：沙特阿美IPO所得将用于沙特主权财富基金的投资。预计公共债务战略没有发生改变。
4.       机构调查：欧佩克10月原油产量较上月增加69万桶/日至2959万桶/日，因沙特产量在遇袭之后迅速恢复。欧佩克国家中10月原油产量降幅最大的是厄瓜多尔，因抗议活动，该国产量降低12万桶/日。
5.       日本经济产业省METI：日本9月原油进口同比减少5.3%。日本9月原油制品总销量同比增加0.7%。日本9月汽油销量同比增加4.2%。
6.       市场消息：利比亚港口在11月装载了3500万桶石油。
7.       据国际文传电讯社：俄罗斯10月原油产量为1123万桶/日。
8.       市场消息： 俄罗斯将在12月增加ESPO原油出口至280万吨。
 
l  投资逻辑
 
昨日EIA发布PSM月报数据，其中美国8月原油产量环比增加60万桶/日，剔除了飓风巴里导致7月份基数偏低的影响后，二叠盆地页岩油产量增长超预期，主要原因是8月份生产商完井数创新高，目前所有的页岩盆地完井数均要高于钻井数，而对于二叠盆地而言，由于EPIC以及Cactus二期管道投产，短期生产商加快完井兑现利润的动力较强，DUC库存井的产能释放支撑了短期的产量增长，但正如我们在此前报告中所提到的，到了明年，考虑到优质DUC井逐步消耗以及钻井活动低迷，老井产量衰减将会吞噬新井投产带来的产量增长，因此预计明年美国原油产量增长将会放缓
 
 
市场趋势：本周华东地区主要城市中石油、中石化批发均价：国六92#车用汽油周均价为6888元/吨，较上周均价下跌104元/吨，国六0#车用柴油周均价为6815元/吨，较上周均价下跌31元/吨。截至11月1日华东地区汽柴油批零价差：国六车用汽油及柴油分别为1890和475元/吨。
市场综述：中国工业数据疲软、原油库存及产量双增、再加上中美贸易的不确定性及欠佳的经济数据表现，国际原油本周自高位回落，周内油价四连降；成品油零售端上调预期不断缩窄，对市场提振作用有限，批发环节持续承压。本周临近月底区内主营商家仍有欠量，华东主营汽柴油报价稳中趋弱，日内跌幅多在50-100元/吨；为赶量，区内商家成交部分促销，优惠幅度较大100-200元/吨左右。区内商家对标竞争对手操作灵活，以出货为主要原则。市场业者方面，观望氛围不减多谨慎看空采购有限。地炼方面，柴油因低位成交可有一定挺价基础，零星柴油窄幅趋强探涨，成交集中低位资源，汽油备货基本结束，需求欠缺指引。整体来看，本周华东汽柴油受消息面及需求疲软拖累，周内下滑行情延续，降幅50-200元/吨不等。
后市预测：OPEC+深化减产存变数，后期油价下行风险仍偏重，成品油需求端亦欠缺有力支撑，市场业者对于后市看法偏悲观；华东区内主营商家出货需求有增，加之进博会临近将影响上海周边出货，预计后续成品油弱势行情或延续。